经营活动现金净流量为负说明应收账款减少、存货增长，原材料购置资金大于货款回收量，可能存在积压库存的情况。企业出现经营活动现金净流量为负一般有两种情况： 1、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为负数，筹资活动现金净流量为正数时，说明该企业处于产品初创期。在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。 2、当经营活动现金净流量为负数，投资活动现金净流量为正数，筹资活动现金净流量为负数时，可以认为企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。